Φρένο στους τραπεζίτες βάζει η νέα κυβέρνηση. Στις καλένδες τα σχέδια για πωλήσεις θυγατρικών
Στις καλένδες παραπέμπονται τα εγκεκριμένα από την Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισμού της Ευρωπαϊκής Επιτροπής (DG Comp) σχέδια αναδιάρθρωσης που είχαν υποβάλει οι τέσσερις ελληνικές συστημικές τράπεζες μετά την ολοκλήρωση των ευρωπαϊκών stress tests.
Η νέα ελληνική κυβέρνηση πριν καλά-καλά αναλάβει την εξουσία έπιασε δουλειά, θέτοντας ψηλά στη λίστα των προτεραιοτήτων την αναδιάρθρωση του τραπεζικού συστήματος. Στο πλαίσιο αυτό έχει ήδη δρομολογήσει διοικητικές αλλαγές στις συστημικές τράπεζες που ελέγχονται μετοχικά από το Δημόσιο.
Το δρόμο προς αυτήν την κατεύθυνση άνοιξε η Eurobank, με τις παραιτήσεις του προέδρου του ομίλου Παναγιώτη Θωμόπουλο και του διευθύνοντος συμβούλου Χρήστου Μεγάλου. Στα πρότυπα της Eurobank αναμένεται να κινηθεί και η Εθνική Τράπεζα.
Σε δεύτερη φάση, σχεδιάζεται πάγωμα των κινήσεων όσον αφορά στις πωλήσεις θυγατρικών, προκειμένου αυτές να επανεξεταστούν από τη νέα κυβέρνηση. Οπερ σημαίνει ότι οι τράπεζες θα στερηθούν πολύτιμους πόρους κεφαλαιακής ενίσχυσης ενόψει της νέας πανευρωπαϊκής άσκησης προσομοίωσης. Οι διοικήσεις των τραπεζών βλέποντας το “τσουνάμι” ριζικών ανακατατάξεων να είναι προ των πυλών, άντηλησαν 2 δισ. μέσω του προγράμματος παροχής έκτακτης ενίσχυσης σε ρευστότητα ELA της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.
Αγνωστο παραμένει εάν πρόκειται για αναβολή ή για οριστική ματαίωση των προγραμματισμένων πωλήσεων θυγατρικών. H συμφωνία με την Κομισιόν προβλέπει οι πωλήσεις θυγατρικών να πραγματοποιηθούν το 2015 υπό την προϋπόθεση ότι δεν θα επηρεάζεται αρνητικά ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας. Ωστόσο το 2016 θα πρέπει να προχωρήσουν σε πωλήσεις θυγατρικών ακόμα και αν οι πωλήσεις επηρεάζουν αρνητικά την κεφαλαιακή επάρκεια.
Διαβάστε αναλυτικά τα σχέδια των τραπεζών για τον περιορισμό της παρουσίας τους στη Νοτιοανατολική Ευρώπη: «Καμένη γη» τα Βαλκάνια για τις τράπεζες
Τι περιλαμβάνουν τα capital action plans
Τα σχέδια αναδιάρθρωσης ενσωματώνουν μια σειρά από δεσμεύσεις των τραπεζών, όπως διάθεση στοιχείων ενεργητικού και θυγατρικών, μείωση των λειτουργικών εξόδων και μείωση του κόστους των καταθέσεων. Πρόκειται για δράσεις των τραπεζών για ενίσχυση των κεφαλαίων τους, όπως αυτό απαιτήθηκε μετά την ολοκλήρωση των ευρωπαϊκών stress tests.
Με βάση τα σχέδια κεφαλαιακής ενίσχυσης που κατέθεσαν η Εθνική και η Eurobank στην ΕΚΤ, μέσα στους πρώτους μήνες της φετινής χρονιάς θα έπρεπε να ολοκληρωθεί η διάθεση μειοψηφικού πακέτου της Finansbank, η εισαγωγή της Eurolife στο Χρηματιστήριο Αθηνών καθώς και οι πωλήσεις των Αστήρ Παλάς και NBGI.
Το εγχείρημα διάθεσης μειοψηφικού πακέτου της Finansbank μετατίθεται για αργότερα, όπως και η εισαγωγή της Eurolife στο Χ.Α. Αβέβαιο παραμένει το αν θα ολοκληρωθεί η πώληση της Αστήρ Παλάς καθώς αναμένεται η έγκριση του ειδικού χωροταξικού σχεδίου, επί του οποίου ο ΣΥΡΙΖΑ έχει διατυπώσει σημαντικές ενστάσεις, που επαναλήφθηκαν και μετά το σχηματισμό της νέας κυβέρνησης.
Θολό τοπίο και για τις πωλήσεις δανειακών χαρτοφυλακίων
Παράλληλα έχουν παγώσει και οι δρομολογημένες διαδικασίες πώλησης από την πλευρά των τραπεζών χαρτοφυλακίων με μη εξυπηρετούμενα δάνεια. Οι τραπεζίτες ανέθεταν τις ελπίδες τους στα “πακέτα” τιτλοποιημένων κόκκινων δανείων τα οποία σε συνδυασμό με την αναγνώριση του αναβαλλόμενου φόρου, θα ενίσχυαν το κεφαλαιακό μαξιλάρι των τραπεζών.
Οι τράπεζες προσπαθούν να… ξεφορτωθούν ένα μέρος από τις ύψους 77 δισ. ευρώ μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις, μέσω της πώλησης δανείων στεγαστικών, καταναλωτικών και επιχειρηματικών. Ο λόγος είναι ότι θέλουν να καθαρίσουν τα χαρτοφυλάκια τους από τα «κόκκινα» δάνεια, αλλά και για να φέρουν ισορροπία ανάμεσα σε χορηγήσεις και καταθέσεις.
Στόχος των τραπεζών είναι αφενός η απομόχλευση, δηλαδή να κλείσει η «ψαλίδα» ανάμεσα στα δάνεια και τις καταθέσεις και αφετέρου η επιδίωξη διαμόρφωσης του δείκτη δανείων προς καταθέσεων στο 90% με 100% αντί του 122% που είναι σήμερα. Πουλώντας στις ενδιαφερόμενες εταιρίες τα “κόκκινα” δάνεια οι τράπεζες τα βγάζουν από τους ισολογισμούς τους, απελευθερώνοντας κεφάλαια και δυναμικό, ενώ ενισχύουν τη ρευστότητά τους.
Ποδαρικό στις πωλήσεις θα κάνει μια συστημική τράπεζα διαθέτοντας χαρτοφυλάκιο επιχειρηματικών δανείων, ονομαστικής αξίας περίπου 470 εκατ. ευρώ. Η ημερομηνία κατάθεσης δεσμευτικών προσφορών μετατέθηκε για τα τέλη του μήνα και η αγορά αναμένει με ενδιαφέρον να δει αν ο διαγωνισμός θα ολοκληρωθεί ή θα κηρυχθεί άγονος.
Σε καθυστέρηση βρίσκεται και η πώληση ναυτιλιακών δανείων από έτερη συστημική τράπεζα όπως και χαρτοφυλακίου με δάνεια 10 ξενοδοχειακών επιχειρήσεων.
Στις «καλένδες» η πώληση της Eurolife και Εθνικής Ασφαλιστικής
Στις καλένδες μετατίθεται το ενδεχόμενο πώλησης των δύο ασφαλιστικών θυγατρικών τραπεζικών ομίλων,της Eurolife (θυγατρικής Eurobank) και την Εθνικής Ασφαλιστικής (θυγατρικής ΕΤΕ) μετά από τις πρόσφατες πολιτικές εξελίξεις και την χρηματιστηριακή αναταραχή.
Το Sofokleousin.gr είχε επισημαίνει αυτήν την εξέλιξη, έχοντας γνώση πληροφοριών από παράγοντες του ασφαλιστικού κλάδου.
Διαβάστε σχετικά: Αβέβαιο αν θα πουληθεί η Εθνική Ασφαλιστική
Σύμφωνα με πληροφορίες, το ενδιαφέρον που είχε εκδηλωθεί για πιθανό IPO της Eurolife έχει μετατεθεί αόριστα προς το β’ τρίμηνο καθώς η πολιτική αναταραχή έχει δημιουργήσει και αρνητικές χρηματιστηριακές συνθήκες ενώ η ενδεχόμενη πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής έχει αρχική ημερομηνία μέσα στο α’ τρίμηνο 2016 και θα εξαρτηθεί και από τις προθέσεις της κυβέρνησης που θα είναι στην εξουσία.
Πάντως σε κάθε περίπτωση, εάν οι πολιτικές και οικονομικές εξελίξεις οδηγήσουν την ΕΚΤ και την ευρωπαική επιτροπή ανταγωνισμού DG Comp να επιβάλλει άμεσες πωλήσεις στις τράπεζες των θυγατρικών τους ασφαλιστικών τότε ίσως οι τραπεζικοί όμιλοι να υποχρεωθούν να πουλήσουν άμεσα στις συμμετοχές τους ακόμη και σε τιμές με μεγάλο discount από την πραγματική αξία των ασφαλιστικών επιχειρήσεων.
.